期货交易杠杆高、波动大，掌握五大策略可提升生存概率：

1. 硬性止损：生存第一法则

• 设置规则：

• 波动率止损：ATR指标2倍标准差处设止损。

• 固定比例止损：单笔亏损不超过本金2%。

• 案例：沪铜期货波动率2000点，ATR止损设4000点，避免方向错判爆仓。

2. 分散投资：跨品种对冲

• 相关性矩阵：

• 黄金与美元负相关性0.6，可构建对冲组合。

• 原油与铜正相关性0.7，同步做多捕捉通胀行情。

• 案例：多原油（70美元/桶）+空美元（98点位），对冲美联储降息预期。

3. 仓位管理：金字塔加仓法

• 初始仓：10%资金建仓。

• 加仓规则：盈利5%后加5%仓位，累计加仓不超过20%。

• 案例：铁矿期货700元/吨建仓，涨至735元加仓，最终盈利25%平仓。

4. 期权保护：低成本对冲

• 策略：买入看跌期权（支付权利金200元/手），对冲10手期货空单。

• 效果：期货下跌100点亏损3000元，期权增值5000元，净收益2000元。

5. 心态管理：量化纪律

• 工具：使用交易软件“条件单”功能，避免情绪化操作。

• 规则：连续亏损3次后暂停交易，重新评估策略。

进阶技巧：

• 跨期套利：利用主力合约切换，捕捉价差机会（如螺纹2310与2401合约）。

• 事件驱动：美联储议息会议前做空黄金，会议后反向操作。